Come fanno i market maker e operatori istituzionali commercio Iscritto ottobre 2008 Stato: Un detto arguto non prova nulla. 1.190 messaggi mercato Tactics Maker profitti Rapporto intelligente: Edizione 205 Lunedi, 2 maggio 2005 Tattiche Market Maker: Cosa Market Maker realmente fare da Lee Lowell Membro del Comitato Consultivo, il Monte Vernon ricerca Hai un cattivo riempimento su un Mustve commercio state le tattiche creatore del mercato, vale a dire. giocare i loro giochi. Si è riempita su uno stop loss a destra in fondo, solo per vedere il mercato girarsi e tornare a tuo favore senza di te Mustve stati i market maker che giocano ancora una volta i loro giochi, giusto Beh, sono qui per dirvi che la sua non sempre i market maker che stanno giocando i giochi. Dovrei sapere: io ero uno di loro. Per sei anni ho slugged fuori ai box del New York Mercantile Exchange (NYMEX). Trattandosi di un market maker (o locale, come a volte chiamavamo l'un l'altro) pretende molto sempre si ottiene un buon rap. Permettetemi di darvi il magro sulla vita di uno di questi ragazzi. The Ultimate NYMEX Insider parla le esperienze che mi raccontano qui riguardano le fosse di uno dei più grandi borse merci in tutto il mondo, il NYMEX. Mentre Im convinto che la maggior parte degli operatori di mercato giocano un ruolo simile, io posso parlare per i ragazzi che commerciano ai piani delle borse di tutto il mondo. Il NYMEX è un centro globale per il commercio di futures e opzioni energetiche. Questi contratti di energia sono costituite da prodotti come petrolio greggio, olio combustibile, benzina senza piombo e del gas naturale. Il NYMEX ospita anche il COMEX, che commercia in futures e opzioni di metallo composto da oro, argento, platino e palladio. Che cosa fa un Market Maker effettivamente fare In termini più semplici, un market maker aiuta a facilitare l'esecuzione di un mestiere, fornendo un bid-e-chiedere mercato continua per un contratto future o opzioni per tutte le parti interessate. Si desidera acquistare un contratto future per luglio gas naturale Chi pensi che dà il broker un preventivo per la maggior parte del prezzo corrente di tale contratto Cercando di ottenere un mercato in aprile Crude Oil 4849 chiamata diffondere la sua market maker che forniscono un citazione bidask su quel call spread. In netto contrasto con quanto la maggior parte giocatori di vendita al dettaglio del commercio off-piano, i market maker di solito dont commercio con una previsione circa la direzione di un particolare mercato. I market maker sono puramente lì per cercare di acquistare un contratto sul loro prezzo di offerta, e poi o cercare di vendere lo stesso contratto sul loro prezzo di offerta, o coprire il rischio delta immediatamente se cant compensare il commercio originale. Relax La maggior parte delle tattiche Market Maker Arent fuori per voi Quando si chiede il vostro broker per un preventivo dal piano (che si dovrebbe sempre fare prima di effettuare qualsiasi opzione dei futures commercio), i market maker non so se si desidera comprare o vendere, per cui la loro tattiche arent fuori per voi. Essi non hanno un ordine del giorno nascosto in cui si cerca di rubare il tutti i vostri soldi. Infatti, i market maker cercano davvero difficile dare citazioni buoni, preciso ed equo, perché, francamente, quelli che danno i migliori mercati sono quelli che si impegneranno con il maggior numero di compravendite. Se siete il tipo che dà citazioni bidask molto larghi, o qualcuno che pretende molto onorare la sua mercati, se un broker vuole acquistare o vendere da voi, allora voi non essere in giro per molto tempo. Il suo un lavoro market maker per essere tatticamente coinvolto con il maggior numero possibile di commerci, mentre ottenere un piccolo bordo con ognuno di quei mestieri. Il più stretto e più giusto fare una citazione, tanto più i broker saranno negoziate con voi. Questo è come market maker si guadagnano da vivere - fornendo continue citazioni, stretti e regolari. Questa sede tattico Costi di 1,8 milioni - Perché sprecare E 'un privilegio per il commercio su ogni scambio. E in cambio di quel privilegio, i market maker devono addirittura acquistare il proprio posto a quello scambio, o devono affittare un posto a sedere. L'ultima volta che ho controllato, un contratto di locazione posto sul NYMEX costa circa 17.000 al mese, e un posto per acquistare costato 1,8 milioni di Se sei un market maker che affitta un posto a sedere, sei già nel foro 17.500 arrivato il primo giorno del mese. Quello è un osso duro mese dopo mese. E questo è il motivo per cui la sua nel migliore interesse dei tattiche market maker di fornire un flusso continuo di citazioni buono, discreto e di qualità. Così la prossima volta che si ottiene un cattivo riempimento su un commercio, il market maker potrebbe non essere la colpa. Buona fortuna, Lee Lowell smartprofitsreportAr. actics205.html Iscritto feb 2008 Stato: Zombie Trader 1.406 Messaggi E 'un grande pavimento pieno di commercianti su vari banchi (ad esempio, posto FX, forward su cambi, prezzo, swap, titoli azionari, Prop trading, arbitraggio) e ogni scrivania ha la gente di vendite per il loro scrivania. Vedo indicatori e grafici utilizzati sul pavimento principalmente sulla scrivania commerciante di proprietà, e so di almeno un operatore posto FX che utilizza indicatori di speculare. La maggior parte però solo disporre ordini. e se il flusso degli ordini è buono salterà a bordo con una posizione speculativa. I dettagli più fini sono sconosciuti a me però. Per quanto riguarda il commercio algoritmica, uno dei nostri ragazzi mette sopra 70K mestieri di un mese con il commercio algoritmica. Non posso immaginare che cosa il costo di farlo con uno spread, anche a partire da 1.8 pip. Mi piacerebbe ottenere un pic per coloro che non hanno mai visto un piano commerciale, ma non è sicuro di come la conformità e la sicurezza piacerebbe. (Grande fratello è sempre guardando a dir poco) e sicuramente l'amore per sedersi con i commercianti pronti e ottenere una ripartizione dei loro metodi quotidiane. Non nel dettaglio, ovviamente, ma solo un'idea di ciò che fanno e ciò che essi usano per decidere quando per entrare. Forse ho bisogno di farli su un Venerdì Arvo, dopo un paio di birre. Ho avuto una breve discussione in un ambiente sociale con un commerciante posto e ha praticamente indicato per ordinare il flusso, se gli ordini sono di grandi dimensioni in una certa direzione (dal momento che li stanno dando per i clienti) che potrebbero saltare a bordo per una posizione speculativa così o se vedono fermate sono vicino poi si potrebbe aspettare fino a quando vengono colpiti poi saltate a bordo del carro band nella direzione del flusso degli ordini, ancora una volta vorrei maggiori dettagli su questo se qualcuno qui dentro sa. Vorrei anche per ottenere maggiori informazioni su come essi commercio in termini di copertura e gestione del rischio. E 'solo a me facinates tutta questa attività di trading. Ma abbiamo un sacco di commercianti reali qui in tutti i mercati, non solo i computer. In realtà la nostra massima scrivania profitble è tutto umana. Sì FX Spot. Ho avuto modo di vederli costano una croce (GBPAUD) ed entrano in Reuters Dealing. L'uomo, perché ho andare in esso, il commercio è molto più interessante. Sopravvivere e PreserveInstitutional Ricerca Ricerca, Novità e appuntamenti Servizi per le istituzioni IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Opzioni Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio TM Analista e Trader Workstation IB SM sono marchi di servizio marchi eo di Interactive Brokers LLC. Documentazione di supporto per eventuali reclami e le informazioni statistiche saranno fornite su richiesta. I simboli di trading visualizzati sono solo a scopo illustrativo e non sono destinati a rappresentare le raccomandazioni. Il rischio di perdita nel trading online di azioni, opzioni, futures, forex, azioni estere e obbligazioni può essere notevole. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori. Per maggiori informazioni leggere le caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Per una copia visita theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Prima di negoziazione, i clienti devono leggere le dichiarazioni di divulgazione dei rischi rilevanti sui nostri avvertimenti e pagina Disclaimer - interactivebrokersdisclosure. Trading sul margine è solo per investitori sofisticati con elevata propensione al rischio. Si può perdere più del vostro investimento iniziale. Per ulteriori informazioni riguardanti i tassi di prestito di margine, vedere interactivebrokersinterest. future su titoli comportano un elevato grado di rischio e non sono adatti a tutti gli investitori. L'importo che si rischia di perdere può essere maggiore del vostro investimento iniziale. Prima di future su titoli di trading, si prega di leggere la sicurezza Futures Risk Disclosure Statement. Per una copia interactivebrokersdisclosure visita. Vi è un rischio sostanziale di perdita nel trading in valuta estera. La data di regolamento delle transazioni in valuta estera può variare a causa delle differenze di fuso orario e nei giorni festivi. Quando si fa trading sui mercati dei cambi, questo può richiedere fondi di finanziamento per risolvere compravendite di valuta estera. Il tasso di interesse sui fondi presi in prestito deve essere considerato nel calcolo del costo degli scambi su più mercati. INTERACTIVE ENTI Interactive Brokers LLC BROKER è un membro NYSE - FINRA - SIPC e disciplinata dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti e la Commodity Futures Trading Commission. . Sede: Un Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interactivebrokers Interactive Brokers CANADA INC è un membro del Regulatory Organization Industry Investment of Canada (IIROC) e gli Stati - Fondo canadese Investor Protection. Conosci il tuo consulente: Visualizza il IIROC AdvisorReport. Negoziazione di titoli e derivati può comportare un elevato grado di rischio e gli investitori dovrebbero essere preparati per il rischio di perdere tutto il loro investimento e di perdere ulteriori importi. Interactive Brokers Canada Inc. è un rivenditore di esecuzione solo e non fornisce consulenza di investimento o raccomandazioni per quanto riguarda l'acquisto o la vendita di titoli o derivati. Sede legale: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada. interactivebrokers. ca Interactive Brokers (INDIA) PVT. LTD. è un membro della NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011.288.033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. 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